Şirket Değerleme Raporu: Şirketinizin Değerini Doğru Verilerle
Konuşun
Yatırım turu, ortaklık görüşmesi, hisse devri veya birleşme… Bu masaların hepsinde aynı soru sorulur: “Şirketiniz ne kadar eder?” Bu soruya sezgiyle verilen cevaplar, ya değerinizin altında hisse vermenize ya da görüşmenin daha başında güven kaybetmenize yol açar.
Girişim Desteği’nin Değerleme Raporu modülü, şirketinizin değerini kabul görmüş metodolojilerle hesaplayan, savunulabilir bir rapor sunar.
Değerleme Raporu Ne İçerir?
Çözüm ortaklarımızdaki değerleme uzmanlarıyla hazırlanan rapor, tipik olarak şu bileşenlerden oluşur:
- 01Şirket ve pazar analizi
- Faaliyet modeli, gelir yapısı, rekabet ortamı ve büyüme dinamikleri
- 02Finansal analiz
- Geçmiş dönem mali tabloların incelenmesi ve normalize edilmesi
- 03Projeksiyonlar
- Gerçekçi varsayımlara dayalı gelir ve nakit akışı tahminleri
- 04Metodoloji uygulaması
- Şirket profiline uygun değerleme yöntemlerinin uygulanması
- 05Değer aralığı ve duyarlılık analizi
- Tek bir rakam yerine, varsayımlara göre değişen savunulabilir bir değer bandı
Hangi Değerleme Yöntemleri Kullanılır?
Her şirketin doğru yöntemi farklıdır; erken aşama bir startup ile kârlı bir üretim KOBİ’si aynı formülle değerlenmez. Raporlarda duruma göre şu yaklaşımlar tercih edilir:
İndirgenmiş Nakit Akışı (DCF)
Gelecek nakit akışlarının bugünkü değeri; öngörülebilir gelir modeli olan şirketler için
Çarpan (benzer şirket) analizi
Sektördeki karşılaştırılabilir işlem ve şirket çarpanları üzerinden değerleme
Erken aşama yöntemleri
Henüz gelir üretmeyen girişimler için Berkus, skorlama ve VC yöntemi gibi yaklaşımlar
Varlık bazlı yaklaşımlar
Maddi ve gayri maddi varlıkların öne çıktığı yapılar için
Değerleme Raporu Hangi Durumlarda Gerekir?
- Yatırım turu öncesi pazarlık zemini oluşturmak
- Ortak alma, ortaklıktan ayrılma ve hisse devri süreçleri
- Birleşme ve devralma (M&A) görüşmeleri
- Teşvik, kredi ve bazı resmi başvurularda değer tespiti ihtiyacı
- Kurucular arası hisse planlaması ve ESOP çalışmaları
Neden Girişim Desteği ile Çalışmalısınız?
Değerleme, yarısı finans yarısı ikna sanatı olan bir iştir. Rakamın kendisi kadar, o rakamın nasıl savunulduğu da önemlidir. Girişim Desteği platformunda süreç şöyle işler:
Bilgilerinizi güvenli ortamda paylaşırsınız; çözüm ortağı uzmanlarımız analizleri hazırlar; taslak rapor sizinle birlikte gözden geçirilir ve sorularınıza hazır hale getirilir. Teknopark ve Ar-Ge yoğun şirketlerdeki deneyimimiz sayesinde, teknoloji girişimlerinin klasik mali tablolarda görünmeyen değer unsurlarını (yazılım varlığı, veri, ekip, fikri mülkiyet) raporlamaya yansıtma konusunda özellikle güçlüyüz.
Şunu da açıkça söyleyelim: Değerleme bir kesin bilim değildir ve hiçbir rapor yatırımcının teklifini garanti etmez. İyi bir rapor, size müzakere masasında güçlü ve tutarlı bir pozisyon kazandırır; nihai fiyat her zaman pazarlıkla belirlenir.
Yatırım Görüşmenize Hazır Girin
Platform Modülleri altındaki diğer sayfalar
Online Danışmanlık
Hibe, teşvik, değerleme ve startup süreçleri için uzmanla canlı online görüşme yapın
İnceleGlobal Fonlar
Horizon Europe, EIC ve uluslararası fon programlarını tek platformda keşfedin
İnceleStartup Fırsatları
Teknoloji transferi, ortaklık ve yatırım fırsatlarını tek platformda keşfedin
İncele